安科生物拿下蘇豪逸明借勢推員工持股計劃

發(fā)布日期：2015-03-18 瀏覽次數(shù)：984

 　　停牌3個多月后，安科生物（300009）宣告與多肽原藥小巨頭上海蘇豪逸明制藥有限公司（簡稱“蘇豪逸明”）喜結良緣。公司股票將于今日復牌。由于蘇豪逸明第一大股東為江蘇省國資委控制企業(yè)，此次重組尚需獲得當?shù)貒Y委批準。

 　  據(jù)公告，安科生物擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結合的方式，購買多肽類原料藥廠蘇豪逸明100%股權，標的公司預估值共計4.05億元。其中安科生物以現(xiàn)金支付1.52億元；以發(fā)行股份的方式向蘇豪國際、通益投資、周逸明等18位標的公司股東支付股權對價2.53億元，發(fā)行價格為15.09元/股。

 　　證券時報記者了解到，蘇豪逸明主要從事各種多肽類原料藥的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。目前公司年產(chǎn)銷高純度（99％以上）的各類多肽原料藥200多公斤，連續(xù)多年國內(nèi)市場占有率排名第一，并具備了年產(chǎn)300公斤多肽原料藥的生產(chǎn)能力。預計公司在上海青浦建設的新原料藥生產(chǎn)基地項目建成后，年生產(chǎn)能力將達到500公斤。

 　　一位參與此次并購的安科生物高管用“一拍即合、優(yōu)勢互補”形容了此次整合。

 　　該高管認為，蘇豪逸明是以生產(chǎn)多肽類原料藥為主的制藥公司，安科生物則在蛋白質類生物藥品擁有明顯的市場競爭優(yōu)勢。此次重組完成后，上市公司將向多肽類藥物領域延伸；借助上市公司的制劑優(yōu)勢和銷售網(wǎng)絡、營銷體系，后期將積極申報多肽類藥物制劑，使蘇豪逸明新藥報批的周期大大縮短，這有助于上述產(chǎn)品的市場化推廣。

 　　截至2014年末，蘇豪逸明總資產(chǎn)為1.03億元，凈資產(chǎn)為0.95億元，此次交易的預估值增值率為326.9%。從披露的數(shù)據(jù)來看，蘇豪逸明的盈利能力相當可觀。2013年度和2014年度分別實現(xiàn)營業(yè)收入7075.82萬元、5306.41萬元，凈利潤3668.36萬元和2571.31萬元，產(chǎn)品利潤率分別為66.26%和66.56%。

 　　安科生物負責人表示，蘇豪逸明2014年度營業(yè)收入及凈利潤水平較2013年度有所下滑主要是受新版GMP認證的影響，2015年度蘇豪逸明營業(yè)收入及凈利潤水平將恢復到穩(wěn)定增長狀態(tài)。截至2015年2月底，蘇豪逸明在手訂單金額約為4100萬元。目前，蘇豪逸明已實現(xiàn)營業(yè)收入超過1600萬元，均較去年同期增幅顯著。

 　　交易雙方同時簽定了《業(yè)績補償協(xié)議》為此次重組護航。除蘇豪國際不參與標的公司的業(yè)績承諾外，包括蘇豪逸明總經(jīng)理周逸明在內(nèi)的其余17名股東承諾，蘇豪逸明2015年、2016年及2017年經(jīng)審計并扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤不低于3000萬元、3600萬元及4320萬元，不足部分將以現(xiàn)金方式及股份回購的方式進行補齊。

 　　值得關注的是，安科生物將順勢推出針對公司和子公司核心員工的持股計劃。公司擬以不低于15.65元/股的價格，向員工持股計劃發(fā)行股份募集配套資金不超過1.01億元，用于支付此次交易中的現(xiàn)金對價，不足部分將由安科生物自籌資金解決。

 　　一位參與此次并購的安科生物高管用“一拍即合、優(yōu)勢互補”形容了此次整合。